Vale a pena investir no Banco Bradesco?

Vale a pena investir no Banco Bradesco? Essa é a pergunta à qual tentaremos responder neste artigo. Antes, porém, vamos iniciar nossa análise de forma um pouco diferente, falando um pouco sobre o comportamento da Bolsa de Valores, particularmente, a nossa B3, que é a Bolsa de Valores Brasileira.

Você já deve ter ouvido falar muito em humor do mercado no noticiário. Mercado, a que se referem, é o investidor, seja em ações, seja em outras aplicações mais ou menos conservadoras. Se você é um investidor, do tipo que investe em ações e não em trades, será que o humor do mercado é um bom indicador?

Você ouve uma notícia que vem lá da China e ela sai derrubando o preço das ações que não têm qualquer relação com aquela situação. É porque os investidores ficam nervosos e querem desfazer suas posições. É uma questão de oferta x demanda. Quando temos muita oferta e pouca demanda, a consequência natural é a queda dos preços. Muitas vezes também ocorre o que chamamos de efeito manada no mercado de ações.

Isso quer dizer que muitas vezes uma ação tem uma cotação artificial, mais decorrente de uma onda especulativa do que daquilo que realmente importa para precificar uma empresa, que são seus ativos tangíveis e intangíveis, sua liquidez, seu potencial de geração de receitas futuras e os cenários que se desfraldam no horizonte da companhia.

A essência do mercado de ações é você investir, tornar-se sócio de uma empresa, compartilhar com ela os riscos e oportunidades, ajudando a financiar seus investimentos e lucrando com o seu sucesso, seja por conta da valorização das ações, seja pelo recebimento de dividendos.

 

O que dizer da BBDC3 e BBDC4?

 

BBDC3 e BBDC4 são as ações do Banco Bradesco. As ações BBDC4 são as chamadas preferenciais, o que significa dizer que os acionistas têm preferência no recebimento de proventos (JCP e dividendos). Não quer dizer que a BDC3 não faça jus aos mesmos proventos. É apenas uma questão de ordem no recebimento e prioridade caso não haja lucros suficientes para distribuir a todas as ações.

ações do Bradesco

Alguns dados históricos recentes precisam ser analisados para que possamos chegar, não a uma conclusão, mas a uma tendência em que possamos confiar minimamente.

 

No início de agosto de 2019, sete corretoras incluíram as ações do Banco Bradesco em suas carteiras, o que colocou as mesmas na terceira posição entre as opções de investimento. O que isso significa? Em tese, que há uma tendência de ganhos para o período subsequente, que pode não ser mais que do que os 30 dias posteriores à formação da carteira.

Bom, vamos a novos dados sobre o segundo maior banco privado do Brasil, perdendo somente para o Itaú. Em 2016, o Bradesco concluiu a histórica compra do gigante HSBC. A operação movimentou R$ 16 bilhões e o banco viu seus ativos crescerem 15,9%. Não é de se estranhar que suas ações tenham obtido valorização superior a 40% nos últimos três anos, fora os ganhos dos acionistas com dividendos e JCP. O valor da ação Bradesco pulou do patamar dos R$ 23,93 para a faixa de R$ 34,00, tendo alcançado o pico de R$ 46,50 ao longo do período.

BBDC4

Não estamos falando, evidentemente, de um lenço que caiu no chão em Hong Kong, mas de uma grande aquisição. Além disso, o Bradesco teve lucro de 33,4% no primeiro trimestre de 2019, superando em 31,87% o mesmo período de 2018. Já o lucro líquido do primeiro semestre foi de R$ 11,862 bilhões, superando em 31,87% o mesmo período do ano passado.

Poderíamos desfiar um rosário de indicadores para mostrar a vitalidade dessa empresa, mas parece que esses já são o suficiente. O que podemos fazer para reforçar os números é mostrar o que dizem os próprios executivos do banco, que atribuíram os resultados no período a fatores como:

 

– bom desempenho das receitas provenientes da administração de consórcios;

 

– crescimento das receitas com os serviços de custódia e corretagem;

 

– assessoria financeira;

 

– melhora da performance de receitas como conta corrente.

 

O banco, que é ícone de inovação tecnológica no mercado financeiro, segue bem a cartilha de diversificar sua carteira de produtos. Da mesma forma, conseguiu ampliar sua base de clientes desde a aquisição do HSBC.

 

Conjuntura macroeconômica e uma ameaça ao Bradesco

 

A grande verdade é que o Bradesco atua num setor que, historicamente, é um permanente céu de brigadeiro. A razão é que, historicamente, os serviços financeiros são dominados por poucas empresas.

 

O que temos visto recentemente, por exemplo, é a queda acentuada da taxa Selic. Porém, de um modo geral, essa política de reduzir os juros básicos da economia, cujo propósito é baratear o crédito e reaquecer o consumo, tem pouco efeito prático, pois as taxas do banco não acompanham a queda da taxa básica. Com isso, em vez de melhora no custo do crédito ao consumidor, o produto da política governamental é o aumento do ganho dos bancos.

 

Sob esse aspecto, inclusive, devemos considerar o potencial de pagamento de dividendos no curto e no médio prazo, já que não há indicadores de que a política vá mudar.

 

Esse é um aspecto importante para você entender a solidez dos bancos, mas, também, vislumbrar a principal ameaça à sua saúde econômica e financeira dessas grandes organizações, que atende pelo nome de fintechs, que são as empresas totalmente digitais do setor financeiro.

Além de oferecerem os mesmos serviços financeiros de forma prática e simples, focada na experiência do cliente, essas empresas chegam a oferecer taxa zero para manutenção de conta corrente e administração de cartão de crédito.

Não há a menor dúvida de que essas empresas financeiras já competem com os grandes bancos pela preferência do consumidor. O que talvez elas não façam é conceder crédito a preços mais simpáticos. Na verdade, elas chegam para abocanhar uma fatia de um bolo bastante doce e desejado.

É preciso acompanhar com atenção a expansão das fintechs, se não se tornarão uma ameaça a instituições tradicionais. Se, de um lado, não é de se imaginar uma competição por preços entre as instituições financeiras, de outro, bancos como o Bradesco, com grandes estruturas físicas, não têm a menor condição de competir em custos com as fintechs, o que confere às últimas um maior potencial de crescimento e de captação de investimento.

 

Afinal, vale investir no Banco Bradesco?

 

O que temos historicamente é que os bancos são praticamente imunes a crises. Em todos os momentos de crise nos últimos dez anos, continuaram obtendo altos lucros. Isso não deve mudar no curto prazo, o que é bom para quem pensa em investir em dividendos, mas sem visão de longuíssimo prazo. É preciso levar em conta a ameaça dos novos concorrentes à posição dos bancos tradicionais, que terão que investir cada vez mais na diversificação de serviços e modernização de processos para ganhar competitividade em custos com as fintechs.

Por fim, talvez a melhor hora para investir no Branco Bradesco não seja essa, principalmente quando sabemos que o patamar atual é superior a R$ 30,00 e em 2016, há apenas três anos, era de somente R$ 13,00.

Como escolher uma boa Corretora de Valores para meus investimentos?

corretora de valores - bolsa de valores

Corretora de valores

Investir na Bolsa de Valores demanda dedicação e estudo sobre o mercado e todas as suas possibilidades. Neste post, falaremos exclusivamente de uma etapa muito importante na trajetória de qualquer investidor, mesmo que seja de pequeno porte: as corretoras de valores. Sim, você vai precisar de uma para te auxiliar durante sua caminhada no mundo dos negócios. A corretora de valor vai ser importante aliada na tomada de decisões e organização das suas estratégias e ações. A seguir, vamos falar de maneira mais profunda sobre o que as corretoras de investimentos podem te oferecer e como escolher a melhor opção para seus investimentos, segundo Mago do Mercado.

A seleção de uma corretora de ações é um dos primeiros passos para qualquer pessoa que almeja atuar com investimentos. Portanto, é normal se deparar com dúvidas e incertezas neste momento, principalmente para os inexperientes ou marinheiros de primeira viagem. Primeiramente, você precisa saber o porquê da necessidade em ter uma corretora, conhecendo todos os serviços oferecidos para posteriormente pesquisar as opções do mercado e decidir qual empresa será sua parceira nesta empreitada. Lembre-se de que ser um investidor não se resume a tomar decisões monetárias. É necessário agregar estudo e experiência com o mercado financeiro.

Agora que você já está convencido de que realmente precisa de uma corretora, deve estar se perguntando como optar pela melhor? Primeiramente, você precisa saber que existem dezenas de corretoras e com diferentes perfis e, por isso, suas características vão ser fundamentais para escolher a que melhor atenda seus objetivos pessoais. Não há um grande truque para isso além de pesquisar. Antes de correr atrás das empresas, procure compilar e organizar todas as suas informações pessoais, pois serão muito úteis na criação do seu perfil de investidor, tarefa que cabe à corretora de valores. Além de atuar na definição do seu perfil como investidor, as corretoras vão oferecer uma série de serviços como:

  • Direcionar seus investimentos de maneira a adequar ao seu perfil investidor e objetivos financeiros.
  • Oferece suporte para você entender o funcionamento da Bolsa de Valores.
  • Apresenta e informa sobre novos produtos e serviços no mercado.
  • Diversifica e expande seus investimentos, com finalidade de aumentar seus ganhos.
  • Suporte de especialistas do mercado e consultoria de investidores do setor.
  • Oferece ferramentas interessantes, como o home broker (investimento online).
  • Acompanhamento dos seus investimentos, com envio de relatórios e informativos.

A partir daí, é necessário dar início aos contatos com as melhores corretoras. Uma dica valiosa é: não fique empolgado e feche negócio de primeira: pesquise a fundo. Você encontra a relação de todas as corretoras de valores e dados sobre cada no site da BM&FBOVESPA. Tenha em mente que toda ajuda e informação são muito importantes para monitorar seus investimentos e que, mais cedo ou mais tarde, estes cuidados serão recompensados futuramente.

Serviços x Segurança

Além de serviços, as corretoras precisam ganhar sua confiança mediante sua reputação no mercado e maneira de atuar. Vamos falar sobre pontos cruciais a serem levados em conta na escolha da corretora. Ninguém gostaria de correr o risco de ter o seu dinheiro bloqueado em um cenário hipotético de quebra da corretora, certo? Não há nenhuma dúvida de que você quer proteger seu patrimônio, e independentemente do investimento que esteja realizando, sua maior preocupação sempre será com a segurança do seu patrimônio. É bastante comum vermos novos investidores escolhendo grandes instituições bancárias por acreditar que vão proporcionar maior estabilidade. Porém, não é uma decisão muito óbvia, pois grandes bancos trazem consigo altas taxas e déficit em assessoria especializada para investimentos, o que pode acarretar em prejuízos financeiros para você. Vamos te ajudar com um checklist para que possa avaliar cuidadosamente se está optando por uma instituição segura:

  • Esta corretora tem um número considerável de clientes?
  • Há algum tipo de seguro para meus investimentos?
  • Esta corretora é reconhecidamente certificada?
  • Qual o valor total que dispõe em custódia?

Fique tranquilo, pois você vai achar no mercado corretoras de valores com vasta carta de clientes, alto valor em custódia e que vão apresentar um leque de garantias que vão proporcionar a você a mesma segurança dos grandes bancos. Além disso, elas têm uma vantagem: vão oferecer produtos de acordo com seus objetivos e metas e não confluindo apenas com o alvo da instituição.

Tecnologia

Corretoras de ações

Outro atributo importante para sua corretora ajudar nos negócios e alcançar o sucesso ao investir na bolsa de valores é ser uma instituição que disponha de tecnologia de ponta. Já imaginou perder o momento exato para mergulhar de cabeça ou pular fora de um investimento por dificuldades na plataforma da corretora? Definitivamente não, certo? É necessário encontrar uma empresa que proporcione agilidade e facilidade para dispor das informações que necessita, além de um sistema de operações e controle online. As melhores corretoras oferecem aplicativos para smartphones, portanto fique ligado aos recursos tecnológicos que podem aperfeiçoar seus resultados e fazer toda a diferença para seus investimentos.

Custo Benefício x Corretoras de Investimentos

Você precisa buscar um equilíbrio na hora de levar em conta os gastos com a empresa que vai contratar. Ao passo que deve ficar atento a taxas extras e valores extraordinários, é preciso fugir de preços mais baixos que o praticado no mercado. Se for necessário desembolsar capital para uma simples abertura de conta já pode ficar desconfiado, pois facilmente vai encontrar empresas sólidas e que não cobram nem mesmo taxa de manutenção da conta. Não adianta investir muito pouco ao comprar e vender uma ação, quando a corretora não proporciona segurança ao seu patrimônio ou corra o risco de decretar falência de maneira inesperada. Em outras palavras: a corretora mais cara não será necessariamente a melhor e nem a mais em conta será péssima. Seu objetivo é achar o equilíbrio entre dispor de serviços e soluções confiáveis, ao mesmo tempo em que estes custos  não comprometam suas operações financeiras.

Investir na bolsa de valores exige cuidado e muita pesquisa, mas o caminho pode ser muito compensador quando os passos são seguros e embasados nas boas práticas de mercado financeiro.