Imposto de Renda e seu impacto nos investimentos

Imposto de renda nos investimentos

Uma das principais dúvidas dos investidores é sobre o pagamento do Imposto de Renda nos investimentos financeiros.

IR nos investimentos

Antes de investir é preciso, no entanto, que você conheça como o IR incide sobre os rendimentos que você venha a obter. Sem isso, você não terá uma visão realista do ganho real que obterá sobre o capital, mesmo que disponha de indicadores confiáveis sobre o futuro.

Vamos começar?

Investimentos e rendimentos isentos do Imposto de Renda

Caso você queira se livrar da burocracia e dos cálculos, há alguns investimentos que são isentos do Imposto de Renda.

Adiantamos, todavia, que isso, embora reduza o tamanho da sua dor de cabeça e assegure maior facilidade no cálculo dos seus ganhos, não garante rendimentos superiores. Na hora de escolher o melhor investimento, é preciso pegar a calculadora, reunir indicadores e indexadores, fazer contas e, só então, montar sua carteira.

Vamos, então, aos investimentos sem IR:

  1. Poupança

Embora a poupança não possa ser considerada um investimento, colocamos aqui como uma opção para alocar parte do seu capital, especialmente para servir de reserva de emergência em alguns casos, pois tem a vantagem de você poder fazer o resgate a qualquer momento, mas a previsão de rendimento em 2019 é a menor do mercado. A expectativa é de que o rendimento anual fique pouco acima de 4%.

  1. LCI

A Letra de Crédito Imobiliário é um tipo de investimento por meio do qual você empresta dinheiro às instituições financeiras. Esses recursos são aplicados na concessão de crédito imobiliário.

Com a captação mais barata junto aos investidores, as instituições financeiras podem conceder crédito imobiliário mais barato. Essa é a razão pela qual o IR não é cobrado do investidor, como forma de incentivo ao mercado imobiliário.

  1. LCA

A Letra de Crédito Agrícola, assim como o LCI, é parte de uma política de fomento do setor agrícola, razão pela qual o investidor é isento do IR. O processo é idêntico ao do LCI.

Tanto LCI quanto LCA tiveram rendimento próximo de 4% no primeiro semestre de 2019.

  1. CRI e CRA

Também isentos de impostos, o Certificado de Recebíveis Imobiliários e o Certificado de Recebíveis Agrícolas são operações de securitização. É uma forma de a empresa antecipar o recebimento de direitos, por meio da emissão de títulos, que são remunerados com juros.

A rentabilidade é maior para o investidor, já que não há intermediário na operação, mas o risco também é maior, já que não existe a garantia do FGC. No caso do CRA, quem emite os certificados são os produtores rurais e as cooperativas de crédito agrícola, sendo uma forma mais barata de financiar a produção.

  1. Debêntures incentivadas

Debêntures também são títulos emitidos por empresas, sem intermediação dos bancos, para o financiamento de seus investimentos.

As debêntures incentivadas são aquelas emitidas por empresas que atuam em setores estratégicos, como energia, mobilidade urbana, água e esgoto, etc. Por essa razão, os investidores são isentos de IR.

Ações e Dividendos

Para quem pensa em investir em ações, é bom ficar atento a de que forma e sobre quais rendimentos o IR incide.

A primeira coisa que você precisa saber é que o IR não incide sobre os dividendos. Os dividendos são a participação dos acionistas no lucro das empresas de capital aberto e não são tributados com o IR.

Quanto à venda de ações, o IR incide sobre os rendimentos obtidos no ato da venda das ações. Caso, no entanto, essa venda seja de até R$ 20 mil no mês, você estará isento do IR. Você pode vender R$ 19 mil em ações todo mês e, ainda assim, não pagará IR.

Tesouro Direto

O Tesouro Direto é um título emitido pelo governo para financiar investimentos públicos. Possui uma tabela progressiva de IR de acordo com o prazo do resgate. Caso o resgate seja em prazo superior a 720 dias, a alíquota é de 15% e incide, exclusivamente, sobre os rendimentos.

Entre 364 e 720 dias, a alíquota é de 17,5%; entre 180 e 364 dias, de 20%, e com menos de 364 dias, de 22,5%. O rendimento no ano, antes do IR, é projetado em um patamar superior a 6% tanto para os títulos pré-fixados quanto para os indexados pela Selic ou IPCA.

CDB

A única diferença do CDB para o Tesouro Direto é que se trata de uma operação para financiar os bancos. A tabela do IR é a mesma do Tesouro Direto.

 

Fundos de Investimento

 

No caso dos fundos de investimento, é preciso ficar atento ao IR. Mesmo os fundos de ações estão sujeitos ao IR, não importa em qual prazo se dê o resgate. O ponto positivo é que a taxa é fixa, de 15% sobre os rendimentos.

Para os demais fundos, a alíquota varia de 15% a 22,5%, funcionando com a mesma lógica do Tesouro Direto, qual seja com taxas progressivas de acordo com o prazo do resgate. Quanto maior o prazo, menor a alíquota.

Os melhores investimentos a curto prazo

uma imagem sobre investimentos

Você que está começando a investir agora já deve ter encontrado muitos posts e artigos falando que para ver o seu dinheiro render, é preciso deixa-lo aplicado por muito tempo, ou seja, é preciso que seja um investimento de longo prazo. Porém, isso não quer dizer que não haja boas opções de investimento a curto prazo e é sobre esse assunto que falaremos no post de hoje.

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Em primeiro lugar, vamos estabelecer o que pode ser considerado como curto prazo. É importante ter em mente que não vai ser em uma semana que você vai ver o seu dinheiro render, ok? Mas podemos considerar como curto prazo investimentos que tenham um vencimento de até dois anos.

Quando falamos de investimentos que possuem essa data limite, as melhores opções são as que são mais conservadoras, que podem ser retiradas a qualquer momento e que apresentem uma alta liquidez dentro dessa perspectiva. Como o prazo é curto, os riscos precisam ser evitados e a liquidez precisa ser alta para que você retire o rendimento na melhor oportunidade.

Dentro desse cenário, a melhor opção de investimento que abarca todos esses fatores é o Tesouro SELIC. Existem também outros investimentos que são boas opções a curto prazo, mas o Tesouro SELIC sai na frente porque você pode começar a investir com muito pouco capital, pode retirar seu investimento quando você quiser e oferece uma ótima rentabilidade com baixo risco.

Mesmo que você analise CDBs, LCIs e LCAs e ache que a rentabilidade deles é mais interessante do que a do Tesouro SELIC, você ficará preso ao vencimento desses títulos, ou seja, ao investir nessas opções você não terá a possibilidade de resgatar quando quiser. Em relação a caderneta de poupança, o Tesouro SELIC oferece uma rentabilidade muito superior a ela, mesmo cobrando imposto de renda em cima do rendimento.

Então, analise bem os seus objetivos. Se você puder deixar o dinheiro investido sem a necessidade de retirar assim que alguma emergência acontecer, por exemplo, avalie esses outros títulos, mas se você quer uma boa rentabilidade com a possibilidade de retirar seu investimento quando quiser, o Tesouro SELIC é a melhor opção para você.