Se você já é um entusiasta de criptomoedas há algum tempo, com certeza já ouviu falar em corretoras de criptomoedas descentralizadas, ou DEX (abreviação de decentralized exchange, ou exchange descentralizada
O mercado de DEX’s e o DeFi em ascensão
Dentre as DEX, a mais famosa e a que atualmente concentra o maior volume de negociações é a Uniswap, que opera na plataforma Ethereum. Apesar de ser uma das DEX mais estabelecidas e ter muitas funcionalidades novas chegando com o lançamento da sua versão 3.0, a Uniswap segue sofrendo com um dos principais problemas da rede Ethereum: as altíssimas taxas de transação para a realização de qualquer operação na plataforma.
Só para você ter uma ideia, para qualquer troca de criptomoedas que você faça na Uniswap, pagará uma taxa em ether equivalente a 30 a 50 dólares, independentemente do valor que você esta transacionando. Isso acaba sendo um custo proibitivo para a maior parte dos novos usuários, que irão transacionar apenas algumas centenas de dólares na maior parte das vezes e, assim, o crescimento da Uniswap a longo prazo tende a ser prejudicado até que esse problema com as taxas da ethereum seja resolvido, o que espera-se ocorra com a recente atualização para o Ethereum 2.0, mas apenas o tempo dirá.
Felizmente, com o crescimento acelerado do DeFi (finanças descentralizadas) – sendo as exchanges descentralizadas um dos principais tipos de plataforma desse meio – já estão surgindo diversas outras soluções de DEX que operam em plataformas diferentes da Ethereum. Uma delas, e que tem crescido com muita velocidade, é a Pancake Swap, uma DEX que opera na Binance Smart Chain, da Binance, atualmente a maior corretora de criptomoedas do mundo.
A principal vantagem da Pancake Swap é pode pagar taxas abaixo de 1 dólar por transação, muitas vezes de apenas alguns poucos centavos, o que gera uma diferença enorme na rentabilidade que você consegue obter. Por isso mesmo, vamos explorar um pouco mais como funciona a PancakeSwap nesse artigo mas, antes, vamos revisitar brevemente o que é uma corretora descentralizada de criptomoedas.
O que é uma DEX (Decentralized Exchange)?
É muito fácil entender o que é uma corretora descentralizada para qualquer pessoa que já esteja familiarizada com o conceito de criptomoedas em si, pois a ideia por trás desse tipo de corretora é trazer a mesma descentralização das criptomoedas, que operam em uma blokcchain, para a negociação em si de diferentes criptomoedas.
Assim, numa corretora descentralizada, você não envia dinheiro ao sistema central da corretora, para então converter na criptomoeda que você deseja adquirir. Tudo o que você precisa fazer é apenas conectar a sua Wallet – sem precisar criar nenhuma conta – e começa a operar diretamente os Swaps, ou trocas entre criptomoedas, sem em nenhum momento precisar de dinheiro fiat, ou seja, dinheiro emitido por qualquer governo.
O Usuário de uma DEX, diferentemente do usuário de uma corretora centralizada, troca suas criptos tendo como contraparte uma pool de liquidez, formada com as criptomoedas depositadas por outros usuários em troca de um retorno percentual. Assim, não há o casamento exato entre quem quer comprar uma criptomoeda e quem quer vender de acordo com um livro de ofertas, como ocorreria em uma corretora tradicional.
A pool de liquidez faz a interface entre os grupo dos que querem fazer um swap, de um lado, e, de outro, quem tem a disposição de deixar suas criptomoedas paradas na DEX, em troca de tokens LP, que dão aos usuários direito sobre o percentual da Pool de liquidez que ele contribuiu com suas criptomoedas e um retorno sobre o montante que é recebido em CAKE, o token nativo dessa DEX.
Esse modelo tende a dar maior eficiência e rapidez para as DEX, que operam 24 horas por dia, 7 dias por semana, concluindo qualquer transação em poucos minutos, na maior parte das vezes, provendo portanto um mercado muito mais dinâmico para a negociação de ativos e moedas digitais.
Além disso, a própria negociação entre esses pares de criptomoedas é operada em uma blockchain, ou seja, a corretora em si não tem qualquer acesso aos seus fundos, não tendo como bloqueá-los, congelá-los ou impor qualquer tipo de restrição, o que é um diferença fundamental com as corretoras centralizadas.
Uma peculiaridade desse projeto
No caso da PancakeSwap, a descentralização não é completa e há ainda uma certa ingerência da Binance, que não é total porém significativa, já que todas as transações dependem da Binance Coin, ou BnB, criptomoeda emitida pela Binance.
Além disso, muitos dos nós que mantêm a Pancake swap são operados pela mesma corretora, o que acaba por vincular o risco da Binance ao risco dessa Exchange descentralizada.
Como funciona a Pancake Swap?
Como dito, a Pancake Swap é uma corretora descentralizada que opera na Binance Smart Chain, ou BSC, uma blockchain criada a partir de uma bifurcação, ou Fork, do cliente geth da ehtereum, o que torna bastante fácil a transferência de projetos que rodam na Ethereum para a Binance Smart Chain.
De fato, isso tem ajudado bastante no rápido crescimento da BSC, a medida em que muitos desenvolvedores de projetos que operam na ethereum, em grande parte insatisfeitos com as altas taxas cobradas pela rede, tem migrado parcialmente para a BSC, com muitos dos tokens desses projetos já sendo negociados tanto em DEX’s da ethereum, como uniswap e 1inch, e na Pancake Swap, como é o caso da SRK, Shopping.io, entre outros.
A BSC utiliza o protocolo proof-of-stake-authority. Nesse protocolo, existem sempre 21 validadores principais, que são elencados de acordo com os maiores detentores de binance coins da rede e, portanto, mudam com certa frequência. Esses validadores se revezam na validação das transações, tendo mais chance de serem selecionados quanto maiores forem sua detenção de BnB.
Isso significa, na prática, que a Binance Smart Chain é menos descentralizada do que a Ethereum, que possui atualmente perto de 7 mil nós na rede. A menor descentralização, nesse caso, é uma contrapartida que acaba tendo que se incorrer para poder pagar taxas menores, pelo menos até que o Ethereum 2.0, que promete solucionar os problemas de altas taxas na rede, efetivamente se mostre capaz de fazê-lo no próximo bull market.
Pools de liquidez
Como dito, na Pancake você irá transacionar tendo como contraparte os pools de liquidez das diversas moedas negociadas na plataforma.
Esses pools funcionam como uma espécie de fundo de criptoativos, no qual alguns usuários da plataforma depositam pares de tokens ou moedas digitais, numa proporção de 50:50, e assim criam a liquidez que a rede precisa para conseguir suprir a demanda dos usuários que fazem negociações na rede, os traders. Já os usuários que depositam os tokens recebem a denominação de Provedores de Liquidez, ou LP.
O processo existe para que a rede tenha uma oferta de criptoativos em circulação em montante suficiente para os investidores negociarem entre os mais diversos tipos de ativos da rede e conseguirem realizar o saque, caso queiram.
Como usar a PancakeSwap?
Agora, vamos as questões mais práticas. Para utilizar o PancakeSwap, basta conectar a carteira que você irá utilizar para as transações. Atualmente, existem as seguintes opções:
Como a Binance Smart Chain é uma bifurcação da ethereum, a Pancake Swap aceita carteiras famosas da ethereum, como a Metamask, tornando a tarefa para você que já operou na rede ethereum muito mais familiar.
Entretanto, a opção mais prática e simples é utilizar a Trust Wallet ou a Binance Chain Wallet, a carteira oficial da Binance, na sua versão browser, que pode ser baixado como uma extensão em todos os principais navegadores. Isso porque, desse modo, você consegue transferir com facilidade suas criptos da Binance diretamente para a carteira, onde ela poderá ser utilizada na PancakeSwap para fazer os seus trades.
Usar a Binance Chain Wallet também possui grande utilidade ao facilitar o processo de conversão das criptos que você quer trocar para sua versão BEP-20, necessária para que possa ser utilizada na Binance Smart Chain. Pelo processo de Wraping, você envia uma determinada quantia de uma cripto que você deseja negociar na PancakeSwap, digamos Bitcoin, para a Binance e esta, então, fica como custodiante daquela quantia e emite para você o equivalente em tokens BTCB, ou Binance Bitcoin, que seria basicamente o bitcoin em sua versão BEP-20, que pode ser negociado livremente na PancakeSwap.
Se a qualquer momento você desejar receber seus bitcoins originais de volta, o processo pode ser facilmente revertido, total ou parcialmente, e você recebe a quantia correspondente de bitcoin de volta enquanto os tokens BTCB anteriormente emitidos são queimados.
Depois desse processo, agora já na Pancake Swap, basta que você selecione a opção swap, na aba trade, na coluna esquerda do site, e chegará a uma tela mais ou menos como essa:
No Exemplo abaixo, trocaríamos 76 BAT por quase 64 ADA, pagando uma taxa de cerca de 0.3 BAT, que atualmente equivale a 40 centavos de dólar.
Uma vez que você conclua a transação, os BAT (ou qualquer moeda que você tivesse na carteira e escolhesse trocar), são enviados para a rede e você recebe a quantidade equivalente em ADA (ou outra moeda que você escolhesse receber), descontadas as taxas.
Já se você quer usar a PancakeSwap como provedor de liquidez, basta clicar na aba Earn e depois em pools enviar suas criptomoedas para uma das pools na BSC, o que pode ser uma excelente forma de investimento ao garantir um retorno percentual.
O que é e Como comprar Pancake Swap Coin (CAKE)
A PancakeSwap tem também um token próprio, o CAKE, no formato BEP-20. Os provedores de liquidez da rede podem escolher trocar seus tokens LP por tokens CAKE, o que pode ser uma boa opção para quem pretende participar do crescimento da pancakeSwap, já que a medida que a DEX cresce e seu volume de transações aumenta, a CAKE tende a se valorizar.
Capitalização de mercado
Atualmente, a capitalização de mercado do token CAKE é de 15 bilhões e meio de reais (BRL), ou pouco menos de 3 bilhões de dólares
NFTs
Uma das grandes utilidades do CAKE é poder comprar os NFT’s exclusivos da rede BSC. Outra possibilidade também é ganhá-los aleatoriamente por meio dos sorteios promovidos pela rede.
Staking e Pools de liquidez
Um dos meios de conseguir CAKE é por meio do staking nos pool de liquidez da rede. Você é remunerado de acordo com um percentual sobre o valor deixado preso na rede e recebe esse valor em tokens CAKE.
Yield Farming
Para conseguir ainda mais retornos sobre o mesmo capital, você pode pegar os seus tokens CAKE recebidos com a provisão de liquidez e colocá-los em uma das várias farms do protocolo, e receber ainda mais tokens CAKE ou outro token, dependendo da farm escolhida.
Modo mais fácil de comprar CAKE
O meio mais rápido para obter CAKE é por meio da própria Binance.
Perspectivas para o CAKE
De fato, desde o lançamento da PancakeSwap em setembro de 2020, a CAKE já se valorizou quase 2500%, saindo de um preço de pouco mais de um dólar e apresentando uma alta para cerca de 43 dólares no seu pico, em Abril de 2021, e atualmente esta cotada em torno de 4 dólares.
Como usar a Pancake swap para games cripto?
Vamos falar agora sobre uma das formas de utilizar a plataforma e suas funcionalidades para os jogos NFTs
Há diversos jogos em blockchain que pagam criptomoedas diferentes, cada um com sua especificidade. Só que, de modo geral, deve seguir tais etapas:
- Ao se cadastrar no game, conectar a conta à sua carteira virtual
- Quando juntar determinado valor das criptos, é hora de fazer o saque para sua carteira
- Então, conecte sua carteira com a Pancake Swap, onde você realiza a troca da cripto do jogo para alguma aceita em corretora (como a Binance. Você pode, no caso de Axie Infinity, trocar a AXS por Bitcoin, Eth, uma stablecoin como a USDC ou qq moeda que você prefira)
- Volte para a sua carteira e vá até a Binance.
- Nela, você realiza a troca da moeda e passa para dólar ou BRL e pode, então, transferir para sua conta no banco.
Em resumo, essa é uma possível utilidade da Pancake Swap para quem joga games cripto.
Notícias relevantes na Pancake swap: O ataque hacker à rede
Em 6 de outurbo de 2022, a Binance Smart Chain saiu do ar após um ataque hacker, A Binance confirmou o ataque e estima que este foi responsável por um prejuízo de 80 milhões de dólares, embora alguns membros da comunidade cheguem a apontar que o prejuízo real pode ter sido de 3 bilhões de dólares.
Esse episódio pões em cheque mais uma vez a questão da centralização da Binance Smart Chain, já que isso não apenas pode ter contribuído para o ataque devido a menor segurança de plataformas centralizadas, como também foi exposto pelo modo rápido com que a rede foi pausada pela Binance, mostrando que a corretora tem, de fato, controle sobre a rede ou no mínimo uma influência muito significativa sobre os seus poucos 21 nós.