O Venus Protocol, como o próprio nome sugere, é um protocolo de stablecoins sintéticas, e também um mercado monetário. Os mercados monetários, por tradição, são parte essencial do sistema econômico e lidam com toda sorte de empréstimo.
A proposta do Venus Protocol, é trazer serviços de empréstimos para o setor DeFi (finanças descentralizadas), na BNB chain (Build and Build), que é uma rede desenvolvida pela maior exchange atual, a Binance.
O Venus vai permitir também, que os fornecedores de garantia criem token sintéticos para a plataforma (os VAI), o que gera uma sobrecolateralização.
O Venus é uma modificação do código-fonte da blockchain dos projetos Compound e MakerDAO, e ambos são baseados na plataforma Ethereum. Sendo que o Compound é um protocolo de mercado monetário, e o MakerDAO é um protocolo para emissão de stablecoins.
O que o Venus faz é integrar essas duas funções em uma só, permitindo aos usuários fazerem uso de apenas um colateral no mesmo ecossistema, não importa qual função seja utilizada.
O que é o Venus Protocol?
Como citado anteriormente como um dos serviços, o Venus é um local para empréstimos, permitindo que os usuários da BNB Chain que possuem moedas paradas, forneçam garantia colateral para a rede.
Em segundo lugar, para quem utiliza a rede e precisa de empréstimos de valores altos, pode ser feita a penhora de criptomoedas com um valor extra como garantia (a chamada sobrecolateralização).
Dessa forma, os credores recebem anualmente taxas de juros compostos, ao passo que mutuários pagam juros por seus empréstimos, ao mesmo tempo em que o risco do sistema como um todo é diminuído, já que a garantia é maior do que o empréstimo concedido e se, a qualquer momento, as criptos que compõem a garantia tiverem uma queda que as torne incompatíveis para garantir o total do empréstimo + juros, o contrato é automaticamente liquidado e as criptos vendidas no mercado para cobrir o que é devido.
Funcionamento
Definidas pelo Venus Protocol, as taxas de juros para os empréstimos estão dentro de uma curva de rendimento cuja variação vai de acordo com sua utilização. São taxas automatizadas conforme as demandas de determinados mercados, a exemplo do ETH ou BNB. Contudo, a administração do Venus Protocol também é responsável por definir os níveis máximos e mínimos das taxas de juros.
As stablecoins são emitidas por meio de vTokens, mas o que seriam os vTokens? Os vTokens são a garantia de moedas depositadas. Por exemplo, um usuário recebe vUSDT através de USDT depositado que pode ser resgatado futuramente.
O usuário também pode conseguir um empréstimo de até 50% do valor colateral dos vTokens que estão no protocolo para emitir VAI. Ou seja, a emissão das stablecoins funciona através de vTokens, com base nos valores de colateral que os usuários mandam para o Venus Protocol.
As taxas de juros de uma stablecoin são determinadas pelo Venus Protocol de outra forma que a utilizada para definir as taxas para empréstimos gerais. São taxas fixas e apenas a administração da plataforma pode mudá-las.
E essa foi a nossa análise do Venus Protocol! Esperamos ter tirado suas dúvidas sobre o assunto e claro, se ficou alguma dúvida, deixe-a nos comentários abaixo! E não deixe de nos seguir para ficar por dentro do mundo das criptomoedas! Até a próxima!