Yield farming é uma prática que se tornou popular no mundo das criptomoedas e dos tokens DeFi (finanças descentralizadas) que permite aos investidores ganharem juros, recompensas e outros incentivos por emprestar, investir ou fornecer liquidez em protocolos DeFi.
A ideia é maximizar os retornos de investimento (ROI) ao utilizar os tokens de uma forma inteligente e estratégica.
O que é Yield Farming?
Para entender melhor, vamos usar o exemplo do Uniswap, um dos protocolos DeFi mais populares. Uniswap é uma plataforma de troca de tokens descentralizada construída na blockchain Ethereum.
Para fornecer liquidez na Uniswap, os usuários precisam depositar pares de tokens em uma pool (reserva) e receber em troca um novo token que representa a participação deles nessa pool.
Por exemplo, se um usuário depositar 1 ETH e 100 DAI em uma pool de ETH/DAI, ele receberá um token ERC-20 chamado UNI-V2, que representa sua participação na pool.
Uma vez que os usuários tenham UNI-V2, eles podem usá-los para obter retornos adicionais por meio de yield farming. Há duas maneiras principais de fazê-lo:
Fornecer liquidez: Ao fornecer liquidez em uma pool, os usuários ganham uma parte das taxas de negociação geradas nessa pool. Além disso, muitos protocolos DeFi oferecem incentivos adicionais em forma de tokens nativos ou outros tokens que podem ser usados para outros fins, como por exemplo, compor os resultados daquela pool com o de outra, utilizando para isso o próprio token que recebeu na primeira pool.
Por exemplo, a plataforma Aave pode oferecer incentivos em AAVE para os usuários que fornecerem liquidez para determinados pares de tokens em sua plataforma. Se a pool for popular e gerar muitas negociações, os usuários podem obter um retorno significativo sobre o investimento.
Muitas vezes, o próprio token de liquidez, ou LP, pode ser utilizado para prover liquidez novamente em uma outra plataforma, e ganhar retornos extras.
Staking: Outra forma comum de yield farming é através do staking. Os usuários bloqueiam seus tokens em um contrato inteligente (smart contract) e recebem uma recompensa por manter seus tokens bloqueados durante um período de tempo específico.
Por exemplo, a plataforma Compound oferece incentivos em COMP para os usuários que mantém seus tokens em sua plataforma. O retorno que um usuário recebe dependerá do número de tokens que são “stakados”, e do período de tempo que eles são mantidos bloqueados e da taxa de recompensa do protocolo.
Comparações com investimentos tradicionais:
O Yield Farming é semelhante a outras formas de investimento, como ações, títulos e fundos mútuos, em que os investidores buscam maximizar os retornos do investimento. No entanto, há algumas diferenças importantes:
Risco: O yield farming é geralmente considerado mais arriscado do que os investimentos tradicionais, uma vez que os protocolos DeFi são novos e podem ser suscetíveis a hacks e outros riscos cibernéticos.
Liquidez: A liquidez é um aspecto importante do yield farming, uma vez que os tokens podem ser bloqueados em contratos inteligentes por um período de tempo específico. Os investidores precisam estar preparados para bloquear seus tokens durante um período de tempo definido para obter os retornos desejados.
No mais, saiba que essa é uma forma bastante interessante de investir em criptos e que pode gerar altos lucros.